Navigeren van volatiliteit in de markt: wat zijn de uitdagende beleggingsmaanden?
Als ervaren beleggers begrijpen we dat het pad naar financieel succes bezaaid is met zowel triomfen als beproevingen. In de wereld van beleggen is het erkennen en voorbereiden op periodes van volatiliteit cruciaal voor het behalen van langetermijnwinsten. In deze blog werpen we licht op een statistisch significante gebeurtenis – de 15% van de maanden die uitdagende marktomstandigheden vertonen – en bieden we inzichten om u te helpen geïnformeerde beleggingsbeslissingen te nemen.
Bij Apple Tree gebruiken we de AEX en de EUROSTOXX50 (ESTX50) als onderliggende indices voor onze strategie. We hebben een "Slechte Maand" gedefinieerd aan de hand van drie criteria:
De index, exclusief dividenden, verliest 8% of meer, dat wil zeggen dat de slotwaarde 8% lager is dan de openingswaarde;
Het maximum in schommeling tussen de hoogste en laagste waarden van de index is 15% of meer; of
De laagste waarde van de index ligt 8% of meer onder de openingswaarde (maar de index kan hoger sluiten dan dat).
Het verschijnen van Slechte Maanden
Apple Tree is een optiefonds en daarom verschillen 'onze' maanden van de kalendermaanden. Onze maanden lopen van de derde vrijdag van de maand tot de derde vrijdag van de maand (optie expiratiedatum). We hebben gebruik gemaakt van AEX-gegevens van januari 1995 t/m augustus 2023, en voor de ESTX50 van mei 2007 t/m augustus 2023. In die periode zijn 14,6% (AEX) en 16,9% (ESTX50) van alle maanden Slechte Maanden. Of grofweg, 1 op de 7 maanden is historisch gezien een Slechte Maand.
Begrip van de patronen – identificatie van de moeilijkste maand(en)
Het analyseren van historische gegevens onthult intrigerende inzichten in de verdeling van uitdagende maanden gedurende het jaar. We gaan dieper in om te ontdekken welke maand de titel draagt van de moeilijkste voor beleggers.
De grafiek laat zien hoe vaak (%), bijvoorbeeld maart, een Slechte Maand is geweest van alle beschikbare maart maanden in de data. In dit geval waren er 16 maanden maart voor de ESTX50 tussen mei 2007 en augustus 2023, waarvan er 5 (31,3%) Slechte Maanden waren. Of grofweg elke derde maand maart is een Slechte Maand. En, zoals we kunnen zien, hoewel de twee indices hun eigen slechtste maanden hebben, is het patroon redelijk vergelijkbaar.
Conclusie
Beleggen is een dynamische reis die een grondig begrip van zowel de hoogte- als dieptepunten vereist. Onze analyse benadrukt het statistische belang van de 15% van de maanden die zijn gecategoriseerd als "Slechte Maanden" en benadrukt de cruciale behoefte aan strategische planning en voorbereiding. Risicobeheer, geïnformeerde besluitvorming, diversificatie en rustig blijven(!) stellen beleggers in staat om zelfverzekerd door de uitdagende maanden te navigeren en het potentieel voor duurzame financiële groei te ontsluiten.
Bron: Apple Tree Capital Partners
コメント