Waarom Apple Tree werkt met indexen en niet met individuele aandelen

Bij Apple Tree worden we wel eens gevraagd waarom we alleen opties schrijven op indexen en niet op individuele aandelen. Het antwoord is simpel, het risico is simpelweg te groot. Als voorbeeld het verhaal van Nederlands trots, ASML, van 15 oktober 2024. Klik hier om het hele artikel te lezen.

De site iex.nl kopt op dinsdag 15 oktober: “Schokgolf op beurs: ASML ziet 15% beurswaarde verdampen na uitlekken tegenvallende cijfers, AEX -2,5%”. En verder: “Koers ASML loodrecht omlaag na uitlekken tegenvallende cijfers en verlaging prognose. Chipsector wereldwijd onderuit. Olieprijzen kelderen.” 

ASML, een cyclisch doch rotsvast bedrijf, verliest in enkele uren 15% van de beurswaarde. De reden? Wat tegenvallende en uitgelekte cijfers. We hebben het dus niet eens over een ontplofte fabriek, of slechte governance, of fraude.

Deze grote uitslagen voor individuele aandelen zijn niet alleen niet te voorspellen maar ook nog eens moeilijk tot onmogelijk te managen. Een dergelijke uitslag heeft zeker een impact op de index waar het bedrijf deel van uitmaakt, maar een impact die beheersbaar is.

Bronnen: iex.nl, Bloomberg, the Economic Times (blog picture), ChatGPT (translation)